2013年初至今,A股电子指数呈现出了较大涨幅,不仅有远超出大盘的走势表现,且在各个板块之中涨势居前列。展望全球,A股电子股票也遥遥领先各大电子指数。我们认为,行业数据指标的提升、电子创新驱动消费、产业转移的加速均为市场带来了良好的预期,所以,“中国梦”从这里展开。
产业转移+消费升级:中国电子产业发展契机
在全球供应链的不断切换中,中国电子产业承担了越来越多高端、精密制造任务。面板、触控、电声、加工设备均正在进行大量的产业转移,涌现出了不少例如大族激光、歌尔声学、欧菲光等典型领军企业。
另外,电子产业是典型的技术驱动需求型产业。不断提升的应用范围及用户体验,带动用户需求,而用户需求的不断变化,反过来给技术革新带来新的动力。
所以,在技术与需求的同步驱动下,电子产品的消费不断升级,从而为整个产业链带来机遇。在消费升级的大潮中,中国电子厂商依托于广阔的市场,将迎来巨大的发展契机。
看好消费电子与LED
一直以来,消费电子智能终端领域的创新驱动着产业的发展,消费电子技术创新趋势将持续,智能手机、平板、触控笔电领域将成为新技术施展的舞台,而汽车、眼镜、手表等设备将会为消费电子的创新提供更广阔的平台,在这一创新潮流中,中国企业将会以精密制造为切入点,实现高速发展。
LED照明则处于景气向上的拐点。经历了两年多的急速价格下降,降价压力大幅释放而需求急速增加。现阶段背光应用具有高确定性,彩电大厂主导下的需求将稳步增长,进口替代将是主要驱动力,而照明应用才刚刚起步,未来几年发展空间巨大。
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