电子行业周报:LED板块行情仍望延续
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LED坚持高景气,板块行情有望接连。我们前期依据照明发起和供需方案改善上调评级并强推LED工作遭到市除极反响,上星期更是股动板块悉数大幅上涨。依据最新调研和方法信息,我们认为,LED工作向好趋势不变,加上近期各地扶持政策逐步落地,有望推动LED板块估值继续提升,行情也将从一线个股涣散到二、三线个股,重申LED工作“举荐”。我们在跟踪陈说中系统拾掇了A股LED全工业链40多家公司列表,继续激烈举荐阳光照明和三安光电,审慎举荐瑞丰光电、聚飞光电和鸿利光电,注重德豪润达等。一同建议注重大族激光、雪莱特、锦富新材、士兰微、长城开发等二三线涨幅较少LED相关个股的主题补涨机遇。
智能机景气量仍在接连,大陆电视机出售较佳。继前期高通上调了全年收入猜想后,MTK4月营收亮眼,且法说会对Q2也有豁达展望,MTK和展讯等低价芯片方案的推出,在推动本年大陆TD和二、三线市场需求放量。三星获益S4等上市二季度将继续上佳表现,我们仍看好国产智能机及三星工业链的表现。而将来苹果工业链为新款手机备货有望接力三星初步发起,新导入苹果的公司也值得注重,近期富士康较多订单转移到和硕,也会给与和硕联络紧密的公司如立讯精密带来更多机遇。获益工业转移与本乡旺销,本年大陆电视出货也有不错表现,且近期智能电视注重度在提升,本乡面板及光学膜工业链均有获益,例如锦富新材。
整体看来,近期电子股继续上涨也带来估值压力提升,除LED板块行情外,其时我们还建议方案涨幅较少,但下半年成果能显着改善成长股如立讯精密和锦富新材,持有或逢低介入成果判定的歌尔声学,海康威视和大华股份,相应三星及国产智能机工业链可继续注重摄像头、触控屏、机壳、锂电池和被逼元件等板块如歌尔声学、欧菲光、劲胜股份、顺络电子、德赛电池、长盈精密等公司,大族激光回调后成果风险开释,且LED封装设备和商品获益工作高景气,值得注重。
中间数据:4月中国手机出货5546万部,同比添加52%,其间智能机4610万部,同比添加123%;13Q1全球手机出货4.26亿部,与上一年持平,中华酷联、TCL均进前十;13Q1台湾IC整体产值4059亿新台币,同比下滑2.2%,其间封测最平平,衰退崎岖9%;终端商品:Haswell第一批出货,三星越南提升出产比重;第一批搭载Haswell处理器NB初步出货,ODM对下半年豁达,但零组件厂保管;双A强拉触控比例,渗透率下半年看上40%;平板方面,iPadminiQ2季度环比下滑2-3成,估量出货在900万部。二代Nexus晋级硬件,接连199美元的低价;三星越南提升手机制造比例,13年政策2.4亿部;华为13年智能机政策6000万部;SonyTV政策1600万;5.1大陆TV出售同比添加13%;半导体:联发科、台积电供应吃紧,Q3豁达;小标准LCD驱动IC二季度季度环比添加15-20%;联发科5.1出售较好,估量Q2季增25-32%,订单能见度看到Q3;台湾Q2晶圆厂成长15%,获益于智能机与平板的热销,台积电20nm制成现已排队如潮;封测方面,日月光以7000万并购东芝在无锡的封测厂,取得东芝后段封测订单;SDRAM报价上涨,Q3缺口恐扩大;
本文章由澳镭照明电器拾掇发布,澳镭照明官方网站:www.aooled.com